光通訊元件製造商聯亞(3081)指出，預期第二季度將持續受到來自美國客戶資料中心的強勁需求推動，主要原因是大型網路公司在建置人工智慧算力方面的推進。
然而，今年下半年，人工智慧應用的800G矽光產品將逐步轉向1.6T規格，可能影響第二季度客戶的訂單動能。同時，由於800G矽光產品將開始在一般資料中心中使用，因此整體而言，第二季度的營收預計將與第一季度持平。
聯亞在第一季的營收為3.24億元，年減1%。這主要是因為持續提列閒置產能損失所致，導致單季毛利率為6.2%，營業損失率達20.6%，稅後淨損為4000萬元，每股淨損為0.44元。
聯亞指出，美國矽光客戶的出貨金額較去年第四季持續增長，創下歷史新高。但預計該客戶訂單的800G矽光產品將在今年第四季升級至1.6T規格，因此5至6月將進入產品轉換期，對客戶的出貨動能可能稍有減緩。待到第三季1.6T產品開始出貨後，客戶的出貨動能將再次回升。
另一方面，美國大型網路公司的800G矽光產品專注於人工智慧應用，但從第二季開始也將應用於一般資料中心產品。聯亞解釋道，資料中心產品的生命週期可望達到2年，不像人工智慧應用那麼快速迭代，因此後續800G產品的出貨量有望維持在高水準。
至於在電信應用領域，聯亞表示，中國電信公司的出貨動能自去年下半年以來幾乎完全停滯，但今年客戶的樂觀態度逐漸增加，並開始看到相關出貨量的增長，顯示對今年的前景持正面態度。
從產品應用面來看，聯亞的產品結構中，電信應用佔比約為40%-30%，資料中心佔比為52%-48%，消費與工業產品則佔15%-10%。就產品類別而言，矽光產品佔比約45%-48%，10G以上的DFB/LD各佔12%-15%，PD/APD則各佔12%-18%。
聯亞表示，近幾季持續提列閒置產能損失對毛利率產生了影響。從去年第三季開始提列閒置產能損失，主要是出於較保守的會計原則。根據目前的營運狀況，聯亞估計以3億元營收水準計算，每季可能提列閒置產能損失3000萬元至4200萬元不等。
然而，聯亞表示，相關製造成本已經預先提列損失，因此只要營收持續回升，產品銷售後的毛利也將隨之增加。
儘管矽光出貨創新高，但光通訊磊晶大廠聯亞在2024年首季仍然虧損，稅後淨損達0.47億元，連續五個季度虧損。這主要是受到提列閒置產能損失的影響。儘管第二季的營收預計將與首季持平，但隨著客戶逐步轉向1.6T規格，新舊產品的出貨將在第二季進入過渡期。
聯亞於24日舉行法說會，財務長楊吉裕指出，2024年第一季矽光產品出貨金額較去年第四季成長，創下歷史新高。第二季將增加一般應用的矽光產品，其生命週期可達兩年。
然而，5至6月將進入人工智慧應用矽光產品轉換期，出貨量將減少。但他認為，聯亞的矽光產品整體出貨量將維持在高水準。
聯亞的矽光產品受到生成式人工智慧趨勢的影響，美國客戶持續加速建置人工智慧算力，從而推動800G高速網路需求增長，持續推動資料通信產品的營收增長。
另一方面，中國大陸對10G PD和APD的需求在2024年初也較為樂觀，電信業務有所恢復，但客戶下單量較少，且更為多樣化，態度較為謹慎，後續仍需觀察。
聯亞第一季營收為3.24億元，季增9.18%，主要受到資料中心的人工智慧應用持續增加的影響。然而，由於持續提列閒置產能損失，加上電信訂單回升但下單量較少且更多樣化，導致每一規格的片數減少，但成本投入卻相同，因此毛利率為6.15%，低於預期。
聯亞第一季的淨損為4,000萬元，每股稅後虧損為0.44元，已連續五季虧損。第二季的產品組合尚未確定，期待能有所改善。
聯亞第一季的產品組合中，電信佔35%-40%，資料中心佔48%-52%，消費、工業及LIDAR合計佔10%-15%；10G以上的產品佔12%-15%，矽光產品佔45%-48%，PD和APD合計佔12%-18%。
就新產品和客戶進度而言，在矽光方面，主要客戶為美國大型網路公司，自2023年初開始量產800G產品，該產品在該客戶營收中的占比達2/3，目前正在積極準備下一代1.6T產品。
產品轉換期將在5至6月進行，公司也將減緩出貨。預計第三季開始出貨1.6T產品後，將恢復正常出貨；800G產品專注於人工智慧應用，但第二季將增加一般應用，升級速度雖不如人工智慧應用那麼快，但生命周期為兩年。而一般資料中心的出貨雖然可能減少，但一般應用的增加，將使整體矽光產品的出貨維持在高水準。
